节能外源融资渠道及应用

2014-7-31 16:06 来源: 中国节能量交易网

       对能源用户来说,如果试图从外部获得资金来实施节能项目,目前可用的外源融资渠道主要有:信用贷款、中小企业信用担保贷款、财政资助、融资租赁、国际资助、节能服务公司融资等。这些外源融资渠道在国内节能项目中或者得到了不同程度的实际应用,或者具有潜在的应用价值。

       (1)信用贷款。信用贷款是指银行完全凭借贷款人的良好信用而无须提供任何财产抵押或第三方担保而发放的贷款。对能源用户来说,信用贷款属于债权融资范 畴,是银行为节能项目提供的一种融资服务。与其他贷款相比,信用贷款具有3个特点:一是以借款人信用和δ来的现金流量作为还款保证。二是利率较高。三是手 续简便。由于信用贷款不需要提供担保品,因此也可以省去对担保品选择、估价、管理和对保证人资格、信用、财务等方面的审查手续,因此,贷款过程的手续相对 比较简便。

        通常情况下,银行只对那些与本行有着长期贷款交往历史,而且信誉高、经营好、经济实力强,无不良信贷记¼,预计δ来现金流量足以偿还贷款本息的客户发放 信用贷款,主要是面向大型国有企业发放。近年来,金融机构为防范金融风险,加强内部监管,减少了信用贷款数量。目前中小企业想通过自身信用从银行获得信用 贷款为节能项目融资仍然比较困难。

        (2)中小企业信用担保贷款。担保贷款是指银行要求借款人根据规定的担保方式提供贷款担保而发放的贷款。我国《担保法》中规定的担保方式主要有保证、质 押和抵押3种;相应地,我国目前的担保贷款包括保证贷款、质押贷款和抵押贷款。我国广大中小企业一般经济实力弱,资信强度低,很难有足够的抵押品,更少有 人为其提供担保。长期以来,中小企业存在融资难、尤其是贷款难的问题。针对这种情况,1999年6月,原国家经ó委出台了《关于建立中小企业信用担保体系 试点的指导意见》,并以此为契机,着手建立中小企业信用担保体系。

       中小企业担保机构的服务对象是广大中小企业,服务范Χ包括:政府认定的高新技术企业和项目,技术先进型企业;列入国家、省、市新技术、新产品开发推广计划项目;重点科技开发项目和技术改造项目;其他符合国家产业政策的投资、开发和生产项目。

        随着我国中小企业信用担保体系的建立和发展,担保贷款成为了广大中小企业实施节能项目的重要外源融资渠道。截至2006年底,全国信用担保机构已达 3366家,筹集担保资金1233亿元,累计担保企业379586户,累计担保总额8052亿元,累计实现收入258亿元。中小企业担保机构拓宽了中小企 业节能项目融资渠道,在消除中小企业节能项目融资壁垒方面发挥了积极作用。随着我国中小企业信用担保体系的进一步发展和完善,预期担保贷款将在中小企业节 能项目中得到更大应用。

       (3)财政资助。目前中央政府和大多数地方政府设立了专门的财政资金,采用贴息贷款、财政拨款、财政补贴、财政奖励等多种方式资助节能项目的实施。对于 各类能源用户来说,政府资助是低成本的、具有吸引力的外源融资渠道,其在国内节能项目中得到了较为广泛的应用。“十一五”后3年里,随着各级政府对节能财 政支持力度的加大,这一外源融资渠道预计将在节能项目中得到更为广泛的应用。

       贴息贷款是一种财政资助,是政府对企业贷款的利息补贴;其能够以较少的财政资金带动大量的社会资金对企业的援助,使企业能够获得低于市场利率的贷款,提 高企业、特别是中小企业在信贷市场中的借贷能力。1999年,国务院做出了增发国债、支持企业技术改造的重大决策,在新增的国债资金中,安排一定数目的资 金用于企业技术改造(包括节能改造)贷款的贴息。这项政策已连续执行了10年。国债资金有效引导了银行贷款投向,带动了其他社会资金对节能的投入。据初步 统计,国家ÿ1元国债资金可带动10元社会投资、6元银行贷款。

       公共部门一般û有借贷能力。因此,财政拨款是公共部门实施节能项目的基本融资渠道。近年来,中央和不少地方政府使用财政资金,直接支持公共部门实施了包括电机系统节能在内的多种节能项目。

       财政补贴是指政府使用财政资金作为节能项目的部分资金投入,以引导和激励企业、公共部门等开展节能项目,是部分解决节能项目融资的重要渠道。财政补贴在 河北、江苏、浙江等许多省份的节能项目中都有应用。以河北省为例,2002年,河北省发展和改革委员会会同物价、财政、地税、工商、建设、环保6部门联合 出台了《关于大力开展电力需求侧管理的意见》,提出要多渠道筹措资金,为电力需求侧管理提供资金保障。2003年,河北省政府根据《意见》规定,建立了电 力需求侧管理专项资金,并制定了“河北省电力需求侧管理专项资金管理办法》。专项资金的来源是从电价所含的城市附加费中,ÿ千瓦时集中1厘钱,年约近亿 元;其用途主要是采用财政补贴方式,支持能效管理、负荷管理、节能技改、节能产品推广和科研开发等。该专项资金ÿ年可带动6亿左右的电力需求侧管理项目的 投资。

       根据《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》要求,“十一五”期间,中央财政将安排专项资金支持企业节能技术改造。2007年8月,财政部、国 家发展和改革委员会联合印发了《节能技术改造财政奖励资金管理暂行办法》。该《办法》规定:对燃ú工业锅¯(窑¯)改造工程等十大重点节能工程范Χ内的企 业节能技术改造项目,实行“以奖代补”新机制,按改造后实际取得的节能量给予奖励,多节能,多奖励。政府主要是对节能结果进行考核和奖励,以新的机制确保 政策实施的针对性和实效性。国家节能技术改造财政奖励资金的设立,成为企业(主要是大企业)节能项目融资的重大新渠道。一方面,具备申请该财政奖励资金的 企业可以将所获得的财政奖励资金作为节能项目的资金投入;另一方面,企业可以此为条件从其他融资渠道为其节能项目融通资金,如从银行获得贷款。2007— 2010年,预期国家节能技术改造财政奖励资金的投入规模将超过200亿元,由此带动的企业节能技改项目投资规模估计在2000亿元以上。该财政奖励资金 的投入使用,将为十大重点节能工程的全面和加快实施提供强有力的经济激励和支持,实现重大的能源节约效果。

       (4)融资租赁。融资租赁是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择,向出卖人购买租赁物件,提供给承租人使用,向承租人收取租金的交易,它以出租人 保留租赁物的所有权和收取租金为条件,使承租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、使用和受益的权利。融资租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报 酬,是以融物的方式来融资,而所融之物大量的和主要的是各种设备。资产所有权可能转移,也可能不转移。融资租赁在一定条件下它具有银行贷款方式所不具备的 优势。银行贷款(主要指分期偿还的银行贷款), 一般供应量有限,担保难,需求方难取得。即使取得贷款可以一次性购入设备并获得所有权,出于技术进步,购入 设备的市场生命周期短,而设备的法定使用年限长,企业需承担设备技术进步的风险,同时由于旧设备无法处理而不能主动及时更新设备,影响企业的效率与发展。 而融资租赁以物为担保及时取得设备使用权,租赁期与市场生命期一致,保证了设备及时更新,防止了设备无形损耗。

       目前融资租赁这一外源融资渠道在节能项目中的应用尚少。但由于其在一定条件下它具有银行贷款方式所不具备的优势,随着有关融资租赁业的法律、税收、会 计、监管的逐步健全,融资租赁业有可能在我国得到大的发展,将来融资租赁有可能在节能项目中得到较多应用。国内首批示范节能服务公司之一的山东省节能工程 有限公司,已改组为具有融资租赁业务资质的专业性融资租赁公司——山东融世华租赁有限公司,为客户提供一条龙式的个性化融资解决方案。该公司在节能环保领 域具有丰富的合同能源管理经验,其融资租赁业务领域涉及节能设备、环保设备、发电设备和电力设施、工程机械等。

       (5)国际资助。这是指使用有关国际机构、外国政府的资助作为节能项目的部分资金投入。20世纪90年代以来,我国与世界银行、亚洲开发银行、国际金融 公司、全球环境基金等国际机构,以及美国、日本、澳大利亚、欧盟等在节能领域的合作非常活跃,国际资助成为实施各类节能项目的重要融资渠道。2007年, 国际金融公司启动了一个中国能效融资项目,专门与国内商业银行合作,扶持改善自身能效的企业。这种融资模式是企业选择一家银行合作,通过对初选的企业评审 后,由银行为企业节能项目提供贷款,国际金融公司则对贷款损失给予担保。亚洲开发银行正在支持广东开展能效电厂试点项目,并将为该项目提供1亿美元左右的 贷款,支持广东省内的企业实施电机系统、变压器、空调系统等节电项目。此外,世界银行、法国开发署等在国内也开展有类似的项目。能源用户在开展节能项目 时,可考虑申请可能的国际资助。

       (6)节能服务公司融资。1998年,我国政府与世界银行、全球环境基金(GEF)共同发起了节能国际合作项目——世界银行/GEF中国节能促进项目。 该项目的主要目标是在我国引进、示范和推广“合同能源管理”这一在国际上有成熟应用的市场节能新机制,组建各种类型的节能服务公司,促进节能产业发展。项 目初期支持在山东、辽宁、北京成立了3个示范性的节能服务公司,通过它们以节能项目示范的形式,在我国首次展示利用合同能源管理机制来克服节能的市场障 碍。3个示范节能服务公司自成立以来,按合同能源管理机制成功开展了节能项目的具体运作。它们的业务实践表明,合同能源管理这一基于市场的节能新机制是基 本适应我国国情的,按新机制运营的节能企业是可以赢利和有发展前途的。

        3个示范节能服务公司的运作在国内产生了积极和广泛的影响。2000年以来,国内不少机构½续尝试按合同能源管理机制开展节能服务业务,节能服务公司队 伍不断发展。目前我国节能服务产业已初具规模,全国有各类节能服务公司200多家,其在节能项目上的年投资总规模达数十亿元。

       合同能源管理这一基于市场的节能项目融资机制在我国的引入、以及采用该机制运作的节能服务公司的出现和发展,带动和促进了全社会各类节能项目的实施。节 能服务公司融资已成为能源用户实施节能项目的有吸引力的外源融资渠道,在数百个节能项目上得到了成功应用。随着节能服务公司担保计划的实施、节能服务产业 的发展,预期节能服务公司融资将在节能项目融资中得到更为广泛的应用。

        (7)其他节能外源融资渠道。除上述节能外源融资渠道外,其他可用的节能外源融资渠道还有:国家政策性贷款、节能设备供应商允许的分期支付、产业投资基 金、项目融资等。这些外源融资渠道在我国也已得到了不同程度的发展,并且在节能项目融资中或者得到了实际采用,或者具有现实的应用可能性。(完)

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